黑岩义熊知道日本的精神已经耗尽，但他仍然坚持在士兵面前胡说八道。夜深人静时，黑岩义熊拿出池田知子的照片，看着事物，想着人们，向她倾诉他的绝望和无助。目前，弹药不多。他不能退缩或投降。他只能期待皇帝改变他面前的危机。
这一天，一个买辣椒的小贩在李专员家门口徘徊。李专员邀请他进来，得知他现在是国民党宋立夫派来的特使胡赣民。胡赣民解释了他的意图，并试图说服他投靠南京政府。顾晓轩在门外听到他们的谈话。李专员赶紧把胡赣民送走了。顾晓轩当面透露，李专员踩了两艘船，让他忠于日本人，但他和南京秘密陈仓。李专员只是想利用他。黎专员百般狡辩，顾晓轩很难过，他和黎专员一言不合就吵得不可开交，最后不欢而散。
胡赣民外出时被顾晓轩手下的警察抓住，胡赣民反过来拉拢顾晓轩，顾晓轩反复权衡，决定与胡赣民合作。原来，胡赣民是代号“猎豹”的中国共产党特派员，他此行的目的是获取日军密码，没想到顾晓轩主动提出与他合作。顾晓轩一大早就来邀请黑岩义熊。他拿了一张新截获的国军部署图，敦促黑岩义熊尽快向总部报告。黑岩义熊一点也不相信。他强迫顾晓轩努力工作。顾晓轩谎称抓住了国军的情报人员，从而拦截了情报。黑岩义熊当面透露他在撒谎。情报是日本的，目的是收集日本密码簿。顾晓轩顿时目瞪口呆。
黑岩义熊要求顾晓轩计划见胡赣民，并悄悄地把信息交给他。黑岩义熊派人跟踪胡赣民，并在私人房间外抓住了一名地下党交通员。黑岩义熊认定聚贤楼是共产党的联络站，并下令逮捕所有人员。他们应该从他们口中询问吴州的地下党组织。
胡赣民赶回新四军驻地，半路被日本特务追杀。他受了重伤。多亏了石二锁和赵大旗的及时救援，胡赣民知道自己做不到。他让赵大旗和石二锁赶紧去聚贤楼解围。赵大旗让石二锁埋胡赣民，他一个人去了聚贤楼。
赵大旗大摇大摆地来到聚贤楼，被埋伏在这里的日本特务团包围。赵大旗拼命反抗，最后中弹受伤。黑岩义熊连夜突审聚贤楼的人，视死如归。黑岩义熊命令全部开枪。最后，只剩下女店主了。女店主反驳他。黑岩义熊很生气，拔枪瞄准她，但她没有眨眼。黑岩义熊被她的正义吓坏了，气得大喊大叫。
赵大旗受了重伤，正好倒在黎珊珊的车前。黎珊珊让司机带他回家治疗，担心司机泄密。黎珊珊把司机打晕了，连夜去找娜仁。娜仁赶紧去找石二锁。石二锁来到赵大旗时，才知道顾晓轩把赵大旗押在城隍庙里。石二锁立刻赶过去救人。顾晓轩想杀了赵大旗。黎珊珊和石二锁及时来了。李珊珊求赵大旗饶过顾晓轩，承认她怀了顾晓轩的孩子，赵大旗顿时心软了。
