孙佳慧被暗杀的消息立即传遍了吴州城。黑岩义熊一点也不当真。他想得到更多的战马，让黑龙村的土匪头钻天龙，开启骡马市场。钻天龙想借这个市场赚大钱。他赶紧派人去打包。
赵大旗带着大毛和阿根四处搜寻，很快从老乡那里买了一些马，让阿根先送回军队。孟队长和李勇都觉得这些马太瘦了，阿根答应胖。赵大旗得知骡马市场开业，迫不及待地想带头发去买马。他很快就看到了一匹宝马，于是和马贩子讨价还价。一丈红突然来讨价还价。赵大旗赶紧掏出边币，马贩子坚决不收边币。一丈红很不耐烦，赶紧带着赵大旗去叙旧。
一丈红邀请赵大旗和大毛喝酒。赵大旗向她了解了骡马市场重新开业的原因，并得知这一切都是钻天虎调解的。这时，市场一片混乱。一丈红和赵大旗赶紧去看热闹，得知马贩子的马被偷了。一丈红得出结论，钻天龙做了什么。她听说钻天龙喜欢听戏，决定亲自上台为他唱歌，借此机会好好教训他。
赵大旗在骡马市大喊大叫，指责钻天龙偷了他的马，钻天龙手下的土匪听到这个消息，强行抓住了赵大旗。大毛迷迷糊糊醒来，才知道赵大旗被钻天龙抓走了，他赶紧跑回部队求助。赵大旗被捕到黑龙村。他声称吴广胜。钻天龙从他身上发现了边缘硬币，怀疑他是共产党。赵大旗谎称他在剧院唱歌时得到了奖励。他还透露，头牌花魁只有16岁。钻天龙得知他有一个剧院，迫不及待地想和他一起去看戏。
大毛半路遇到孟团长吗？孟团长得知赵大旗被钻天龙抓走，赶紧带着阿根和大毛去救人。赵大旗带钻天龙去看戏，一丈红唱了一首“小寡妇上坟”。钻天龙被她的美貌和唱功深深打动。她动手动脚，一丈红拔枪瞄准钻天龙。赵大旗明确表示是新四军，来骡马市买战马，警告钻天龙不要欺负霸市。钻天龙吓得跪下求饶，一丈红却不屈不挠。
孟团长带着大毛和阿根去骡马市场。在路上，他遇到了一条尴尬的钻天龙，所以他问他们骡马市场的情况。钻天龙随机处理后逃跑了。赵大旗和一丈红号召马贩子卖马给新四军打鬼子。每个人都担心被鬼子惹麻烦。一丈红突然勃然大怒。多亏孟团长及时赶来向马贩子解释买马的目的，大家都回应了。
一丈红劝赵大旗一起上山，赵大旗婉言谢绝，一丈红苦苦纠缠他，赵大旗一直不放手，一丈红不得不痛苦地离开。孙佳慧被国民党军队队长救回战场医院。她一直发高烧，睡了三天三夜。当孙佳慧再次醒来时，她发现自己失忆了，根本记不起过去了。她首先来看她的救命恩人。
赵大旗一个人在树林里发呆。孟团长带着大毛和阿根来找他。他苦口婆心地劝他理解人民的痛苦，讲述人人平等的道理。赵大旗突然醒来，真正意识到共产党和土匪的区别。
