沈西林来到喜乐门喝酒，突然发现莫燕平已经成为喜乐门的舞者。莫燕平的外表被舞者排除在外，玉茹恨铁不成钢。沈西林主动邀请莫燕平跳舞，被拒绝后，仍然把她拉到舞池里。沈西林为莫燕平租了一年的黄色包机，并制定了一个大胆的计划，莫燕平很快就会成为他传递信息的人。
沈西林把建中安排到东华洋行工作，告诉他乱世最重要的是钱。建中终于明白了为什么上级会派沈西林当代主任，多重身份可以让他更容易获得信息。沈西林要建中把东华洋行的资料送到南京政府和武田红。建中不解，沈西林笑着说武田红一想要什么就能得到，不如送个顺水人情，并指出把建中安排在自己身边就是武田红一的手笔。经过思考，建中回答说，他最重要的是沈主任的秘书。
老周告诉邵老栓，组织对韩子生很满意，可以让他做一些外围的工作。老周对老谭这个人很不放心，要邵老栓好好监视他。韩子生送信时，老谭一直默默地看着他。在回家的路上，韩子生路过喜乐门，发现莫燕萍成了舞女。韩子生不可思议地跟着喜乐门，看见莫燕萍和沈西林在跳舞。莫燕萍恨沈西林是汉奸，骂他无耻。韩子生看到老师变成了舞者，心里悲伤默默地转身离开了喜乐门。
韩子生失魂落魄地回家，路上遇到一个想杀他的人。这个人没有痛下杀手，摘下面具，原来他是老谭。老谭告诉韩子生，他不应该这么做。韩子生问他是谁。老谭回答说，他和老韩一样，老韩死后就在他身边。韩子生哭着问他是谁杀了他的父亲。老谭为什么不救他？老谭叹了口气，救不了他。他是日本人和间谍汉奸干的。有时候死在这个行业是一种解脱。韩子生抱住老谭，发誓要为父亲报仇。老谭告诉别人，他们不能活在仇恨中。如果他们是老韩，他们必须让韩子生找一家外国银行，过上安全稳定的生活。韩子生说这是他选择的方式，老谭答应慢慢教韩子生，韩子生问老谭的身份也不能告诉邵老栓老周，老谭只是说这是纪律。
莫燕平和客人跳舞时遇到了麻烦。玉茹无法解围。莫燕平被迫当众道歉，并被经理责骂赶走莫燕平。沈西林及时到来，希望刘经理能在网上开车。
老谭问韩子生在老周学到了什么。韩子生说他已经学会了发送秘密邮箱，但他不能被发现。老谭摇了摇头。韩子生被盯了这么久，没有注意到。最重要的是学会看人。老谭教韩子生如何在人群中快速发现自己的脸是危险的，并通过表情和动作知道谁是敌人。邵老栓发现，老谭和韩子生的关系越来越亲密，越来越困惑和不安。
