一九三九年，日军占领了天津卫，但租界依然歌舞升平，繁华依旧。沈西林是东华洋行总经理，潇洒多才多艺。沈西林很荣幸能在喜乐门包场庆祝东华洋行一周年，邀请商业朋友。洪门老大吴爷的到来让沈西林感到荣幸。大家都在舞池里跳舞，沈西林瞥见有人偷偷跟着武爷，跟着过去发现杀手想杀武爷。沈西林立即制服了杀手。吴爷感叹自己一辈子都在杀人，不打算杀人。沈西林建议把杀手送到租界的巡逻室。
南京伪政府特务委员会突然来到喜乐门抓人，特务委员会天津站行动队队长张金辉也亲自来了。张金辉傲慢霸道，被沈西林阻止带走杀手。沈西林说，这里是租界轮不到张金辉动手，张金辉大发雷霆，武爷出面让洪门人带走杀手，张金辉见形势不利离开。天津特务委员会主任潘志成在门外下令收队。张金辉对沈西林不把自己放在眼里不满意。潘主任警告他沈西林不要动。
沈西林回到家，看到潘主任已经在这里等了很久。沈西林拿出枪问潘主任今天是不是高招。潘主任笑着说武爷拒绝和日本人合作，日本人要自己动手好几次。潘主任不明白沈西林为什么要救武爷。沈西林提醒东华洋行的货运全靠天津的脚行，脚行归武爷管，脚行乱洋行生意萧条何来潘主任分红啊。沈西林把股息交给了潘主任，潘主任指责他拒绝透露自己是青木大厦特别情报部主任的身份，这让张金辉无法当众下台。沈西林说，这样一来，哪个老板还敢和自己交朋友，兵荒马乱的时代不要和钱过不去啊。潘主任笑得对不起沈西林，并推荐他担任天津特务委员会副主任。沈西林说，他对当官不感兴趣，特务委员会人员太杂，特别不喜欢张金辉。潘主任告诉他，张金辉是军事统策的反过来，而不是他自己的人。潘主任提醒他，日本人关注特务委员会，天津的日本情报机构最近有一个名叫武田弘毅的大人物。
地下党员正在讨论除掉武田弘毅，中统特工天津负责人老谭突然来巡逻。三人警惕地看着老谭，没想到老谭突然说了一句接头暗语，说自己是联系人。代号为“影子”的党员不可思议地看着他。
武田红一来到天津，就与欢迎的日军汇合。老谭的真名是范江海，他改变了自己的外表和声音，成为了一名巡逻老谭。影子说，今天要摆脱的人是老谭在日本的同学，武田红一。老谭指出，影子的想法太天真了。如果日本人这么容易处理，为什么他们会变成这样呢。影子计划在没有老谭命令的情况下杀人。老谭让他为他的兄弟们准备更多的棺材。
街上有人刺武田弘毅，场面混乱不堪。张金辉带人与日军合作，杀死了中统行刺的特工。
