武田信夫把莫燕萍带到叔叔家，莫燕萍特意把手镯扔在外面。武田信夫骄傲地向莫燕平展示了他收集的飞机模型和图片。莫燕平对零战斗机模型表示了兴趣。武田信夫看到她喜欢它，就把它给了她。莫燕萍让武田信夫帮她出去找手镯，趁机用微型相机拍下了零型战斗机的图纸。武田信夫向莫燕萍表白，莫燕萍拒绝强吻她。莫燕萍发现沈西林一直在暗中保护自己，把胶卷给了他一份。莫燕平利用自己对沈西林的怨恨，殴打和责骂他，哭着说他越来越依恋他，但他实际上把自己当作一种交易工具。沈西林把莫燕萍抱在怀里，两人深情地亲吻。
第二天，莫燕萍跟踪沈西林，发现他把胶卷给了法国人艾洛德，莫燕萍通过子生把这个消息传给了老周。子生偶然遇到了孙文博和孙文娟，发现他们在街上张贴了反日大字报。日本巡逻队来了，子生赶紧带他们逃跑。三人脱离危险后，决定去咖啡馆，韩子生见孙文娟脱口而出自己的秘密，及时阻止了她。孙文博劝子生和自己抗日，子生劝他不要鲁莽行事。孙文博认为子生和以前一样胆小，骂他贪生怕死。
老周觉得沈西林的行为很奇怪。他怀疑自己是自己人，决定亲自回老家找答案。周先生提醒子生在任何情况下都要保护好自己，尤其是和老谭相处的时候。子生按照老周的指示给了老谭一份胶卷，老谭非常重视这张图。
东华洋行一直与恒通脚行合作，但建中发现近期货款损失严重，恒通脚行也要求增加佣金。沈西林指示改变一个脚行，建中担心恒通脚行背后的帮派势力，尤其是老板巴爷。沈西林指责他聪明，并命令他立即改变脚行。
孙文娟来找子生，为哥哥的行为向他道歉。子生提醒她不要说她自己的事。孙文欢看到子生不生气，勇敢起来，在工作时间挣扎。子生对孙文娟的纠缠非常不耐烦，并同意在固定时间见到她。影子又来到天津，寻找机会见到谭。
