美丽善良的三圣母爱上了书生刘彦昌,生下了儿子沉香。三圣母的哥哥二郎神得知,带领天兵天将前来围捕,将三圣母压在华山下。紧急情况下,三圣母将天地之精华宝莲灯诚与刘彦昌,让他们保护刘彦昌的父子,逃离二郎神的追杀。从此,刘彦昌的父子隐居在刘家村,靠经营灯笼为生。十六年过去了,沉香长大了。有一天,沉香因为带头整顿教书先生,被父亲罚做100盏灯笼。没想到,让沉香犯难的灯笼竟然在他的意识下,一个个自动糊好了,而且他还能自由地穿过墙壁。年轻的沉香不知利害深浅,很快就开始向他的伙伴们展示自己的“法力”。二郎神和哮天犬来到人间,立刻发现了沉香。沉香告诉二郎神他想念亲娘的真情,使二郎神颇为动情。二郎神告诉沉香,他的母亲是世界上罕见的美女,并告诉沉香不要告诉父亲他们遇到了什么。他命令哮天犬不要伤害沉香,尽量帮助沉香想要什么。