来宝成功陷害了沈万奎。在愤怒中，王大人抓住了所有的沈家班。他一直默默地跟着沈家班的宝琪站在街上救人，被活活打死。沈万奎意识到他错误地相信了来宝，但为时已晚。来宝趁乱乔装逃跑，给沈欣萍留了一封信，告诉她自己是莫尔的儿子莫无形。他之前做的一切都是为了报复父亲的仇恨，沈欣萍伤心欲绝。齐三趁乱骗巧莲和欣萍凑来的所有家当，临走时非礼巧莲，还把老太太活活气死，巧莲万念俱灰，上吊自杀。在监狱里，沈家班的徒弟受到了严厉的折磨。沈万奎被迫答应将神仙戏术交给武滕章。从监狱出来后，他失去了名声，悲伤地向母亲、妻子和宝琪表示哀悼。这时，兰老板送了三口棺材雪中送炭，互相欣赏，沈万奎跪下谢兰老板。沈万奎满怀愧疚地埋葬了妻母和宝琦。
