中国戏法有几千年的历史，到清末形成了三个派系：北方的“沈家堂色彩”、“莫氏手色”和南方的“鬼戏”。这三种戏法不仅在江湖上闻名，而且三位领导人掌握了一本戏法秘籍。三本书的统一是中国戏法秘籍《神仙戏法》，它让日本魔术师虎视眈眈。
莫氏手彩掌门莫尔要求沈家堂彩掌门沈万奎回家商量，以确保神仙戏术不落后于外国强盗的手。出乎意料的是，沈万奎试图在酒中有毒。他认为莫尔会伤害自己，主宰神仙戏术。他怒不可遏，一只手当场杀死了莫尔！碰巧躲在道具箱里的莫尔的儿子六岁的来宝看到了这一切。当他惊慌失措时，沈万奎误断了来宝的小指
三年后，小来宝和他的头发和兔唇在街上叫花子生存，误闯了沈万奎在街上的戏法摊位。来宝认出沈万奎是杀害父亲和敌人的。他不仅不感激沈万奎的救援，还扇了沈万奎一巴掌
八年后，来宝碰巧遇到了司徒坤和司徒瑾的兄弟姐妹，他们去了沈万奎，并帮助司徒瑾避免了日本人的追踪。他们有感情。恰逢沈家招徒。错过报名时间的来宝得到了阿瑾的帮助。他很高兴报名成功。来宝在夜市遇到了阿瑾，并遇到了沈万奎的女儿新平。来宝正在考虑复仇计划
