紧急情况下，欧阳剑平立即安排高寒用“摩尔斯”密码指法通知落入敌人的马云飞，然后在断电间隙成功逃脱。就在他们庆幸这一点的时候，又传来了坏消息——李智博一到上海就落入日特手中。他被秘密关押在一艘日本商船“野川丸”上。他随身携带“爱格玛”密码机的部件。面对这种情况，欧阳剑平觉得李营只能靠另一个人来救。这个人就是原南京驻军司令部副官何坚，在江湖上被称为“百变神偷”。于是，他们通过关系，先把何坚从监狱里捞出来，然后开始营救李智博和密码机。
酒井招来助手，女间谍竹内云子藏在南京。命令她通过色相引诱南京政府高层收集重要军事情报。朱内云子的目标是王精卫的机要秘书黄军和他的儿子。当晚，马云飞和何坚从黄浦江潜游到“野川丸”，成功营救了秘密押在底舱的李智博。但何坚从保险箱偷密码机时，引起了敌人的注意。因此，马云飞为了让何坚脱险，开枪把敌人吸引到自己身边。
