曹默飞回滨州，从母亲那里得知曹太太去世的消息，认为这件事一定不简单，很可能是树枝做的。回到公司后，她特别与朱明月交谈，希望她能借用与树枝的朋友关系来询问情况，并同意。
江玉晨和钱叔叔在家里研究了江学贵的信物。然而，经过长时间的思考和讨论，他们没有发现任何线索。这时，江玉晨想起了父亲目前的密信解决方案，终于解开了图纸上的一些内容。潘涛画了图纸上的地形图，发现他仍然无法完全解开谜团，人们开始怀疑两个鼻烟壶上会有相关线索。果然，江玉晨在其中一个鼻烟壶的底部发现了两首诗。
朱明月告诉父亲与日本人合作开水泥厂。这时，曹默飞想到了老虎村画的日本测绘点，怀疑朱绍轩和日本人根本不做民用生意，而是做军事设备。日本很可能会发动一场大规模的侵略战争。得知此事后，朱明月开始担心父亲目前的所作所为。为了及时说服父亲在悬崖上勒马，她计划帮助曹默飞。
朱绍轩与高田会面，表示担心江玉晨会发现将商会全部资金投入水泥厂。江玉晨非常聪明狡猾。他的假账恐怕骗不了他，所以他担心将来会自己开始。高田安慰朱绍轩说，日本人会保护他的安全。现在是华新商会彻底破产的时候了。
国名党上级领导对李显达的亲共行为不满，于是直接任命韩冰代替他为行动组组长。韩冰欣然接受后，对老师偏袒共产党，不执行相关清算计划感到不满。在她心里，她只能服从上级的命令，用铁血手腕杀死所有挡在前方道路上的敌人。她从来不明白什么是知时事，什么是家国大义。李显达对他带出来的下属说不出话来，很无奈。
丁建平和曹默飞发现了高田和朱绍轩的阴谋，直接向省长报告了他们的发现，日本很可能计划占领东北三省，为了尽快建铁路，避免日本封锁，省长决定撤销滨州铁路公司，成立滨西铁路工程局，政府为最大股东，分段建铁路。
在朱明月的询问下，曹默飞确认曹太太的死并不简单，所以他在葬礼当天来祭拜，并以滨州的习俗为由强迫棺材。此时，曹默清终于勇敢了一次，主动站起来支持他哥哥的主张。开棺后果发现曹太太中毒死亡。曹默飞原本想在公共场合揭露树枝的恶毒行为。然而，在关键时刻，曹默吸毒成瘾。树枝借此机会把曹太太的死推给曹默清，说她为儿子吸毒感到羞愧和自杀。
根据高田的要求，祝绍轩透露了华新商会破产的消息。得知此事后，江玉诚深受打击。华新商会的破产意味着所有支持江家东山再起的财富都被侵吞了。祝绍轩此时有日本人的支持，不怕江玉诚。
金大发得知滨西铁路工程局即将成立，铁路公司将被撤销后，意识到江已经失去了董事长地位，华新商会破产。目前，他一无所有。这位准女婿没有合作的价值，所以金大发禁止女儿金兰珠再次前往芳园。
