深夜，一名男子被一群黑衣人追杀。男子中枪，逃到5号别墅，喊出高寒的名字，昏倒了。
五特与黑衣人激战，击退黑衣人后，带昏迷男子去医院。
在路上，男子醒来，交给高寒一张发卡，告诉高寒是齐南征给她的，高寒听到齐南征的名字，愣住了。
突然，一辆车横冲而来，拦住了五特的车，又是一群黑衣人。五特和黑衣人发生了激烈的枪战。警笛响了，黑衣人看起来不好，就撤了。
神秘男子死亡，马云飞等人被带到警察局。
在警察局，五特身份明显，导演立即让他们走。何坚半路下车，说有事要做。
回到5号别墅，高寒一个人上楼回屋，从书架上拿出另一张发卡，正好和齐南的发卡对齐。
李智博从验尸官那里得到的证据推断，死者是酒井特务组织杀害的。马云飞觉得高寒有事瞒着他们。
何健在与黑衣人发生枪战时，捡起一块钨金，在黑市查询，被中统特务抓获。戴笠得到钨金，立即去见蒋介石。在路上，兵工署局长因没有钨金而自杀，导致兵工署生产的枪支频繁爆炸。
蒋介石对枪炸厅发脾气。戴笠拿出钨金，告诉蒋介石，只要找到这批神秘失踪的钨金，枪的问题就可以马上解决。
高寒在发卡中发现了齐南会见她的字条。高寒在赴约前把赴约告诉了李智博。
老于接何坚出狱，一起来到五号别墅。齐南征是唯一一个知道当年失踪的大量钨金下落的人。军统和日本人都在找他。
五特立即赶到咖啡馆。李智博在路上告诉马云，飞齐南征是高寒的未婚夫。
酒井得之五号已介入，下令抓住齐南征，杀死五特。
