赵涵收到金爷派人的信，他约赵涵明晚再见庵里。赵夫人问是否需要带林昔一起去，赵涵拒绝了，因为他觉得老家伙的人不需要年轻人干涉。林昔在家等苏楠，苏楠拿着冰糖和葫芦来到他家，两人在顶层做冰糖葫芦。离别时，苏楠希望林昔到那里好好照顾自己，虽然很不情愿，但苏楠一言不发，只是眼睛慢慢红了。晚上，赵涵来到帮派里的庵中，出现在他面前的人不是金爷，而是朱启文。想当年，就在这里，朱启文提交名帖，成为帮派中的一员，但赵涵没想到，两人走到了这样的境地。
二十年前，赵涵把朱启文赶出了帮派。为了生存，朱启文在街上携带货物，与野狗抢劫食物。他把自己的痛苦归咎于赵涵，所以当他发财时，他想取代赵涵。朱启文没有多说废话，最后叫赵涵大哥后，开枪杀了他。李云飞赶紧通知师父发生了什么事。当林昔赶到帮派庵时，义父的尸体被白布覆盖。按照规定，巡查室要把尸体带回来，就这样，林昔都没能再见到义父最后一眼。第二天，在赵涵的祭祀大堂外，老袁放了一包定胜糕。成思义来到灵堂祭拜赵涵，见林昔。林昔向他保证，他不会乱来。
韩教授和苏楠也来了，江伟没脸来，因为赵涵的案子，上面不允许查。朱启文无耻地走进灵堂，林昔允许他向义父送葬，但要求他跪下。林昔理由充分，朱启文在大家面前，不得不照做。临走前，朱启文的话里话外说，如果林昔知时事，他不会亏待他。周应群给林昔三张票，劝他带赵夫人和林媛离开上海。赵涵死了，日本人和朱启文下一个要对付的人是林昔，但是义父的仇恨还没有报道，林昔也不会离开。他撕掉了自己的票，只留下了妹妹林媛和赵夫人的两张票，他已经决定断绝所有的退路。
武田秀夫和朱启文在大世界相遇。他向朱启文透露，他是日军驻上海宪兵司令部特高班的班长。朱启文倒了两杯酒，决定给武田秀夫一份礼物。江伟的老板提醒他，不管今晚愚园路有什么动静，江伟的兄弟们都不要太在意闲事。江伟觉得不对劲，随便找了个借口进了上级办公室，看见朱启文的随从坐在上级面前，他立刻明白了发生了什么。江伟借外出工作的机会，向周应群传递消息，称洋行危险，迅速撤离。晚上，邢立宪、周应群、王慕清等人在76号人到来时，先烧毁资料，离开洋行。
三个人跑进巷子，凌宏军救了他们。第二天，这件事很快就报道了，名单上没有周应群的名字。林昔意识到形势的危险，命令他的妹妹离开上海。苏楠来看他，但林昔说了一些残酷的话，并与苏楠划清了界限。很快，林昔和李云飞送赵夫人和林媛离开了上海。
