解放战争后期，国共攻守逆转。我们党和我们军队在各个战场上都取得了胜利。国民党当局活了下来，但他们仍然不愿意忍受固执的斗争。为了逮捕中国共产党地下党重要领导成员苏志丹，破坏我军情报工作，中国共产党行动部主任茅建生在茶馆内布置了天罗地网，只等待目标出现。一旦这次失败，他的未来和生命将被摧毁。中共党员韩奎和唐爱诗发现埋伏已晚，决定牺牲自己来掩护苏志丹韩奎。然而，苏志丹仍然出现在茅剑升的视野中。就在茅剑升准备行动的时候，国民党第四十六军长连城突然出现了。。。时光倒流。回到民国初年，连城护送的马匹被军阀士兵詹利抢劫，给富商和养父造成了重大损失。消息一出，古城另一位富商韩志远就鼓励英国商人史密斯借此机会逼家破产。而连家大小姐连莲却与韩志远之子韩奎暗恋，被心烦意乱的连步云训斥，连莲一怒离家出走。为了解脱连家的困境，连城独自闯入兵营要马。他豁出生命的忠诚感动了军阀马军长。回到马上后，他不得不射杀詹利。连城一时心软，免于死亡。马军长留在连城喝酒，并建议连城投军，遭到婉拒。那天晚上，心怀怨恨的詹力却带着人血洗连家满门。连城带马回来，目睹悲剧，复仇欲裂。连步云拼了最后一口气告诉连城凶手是詹利，临终前委托连城，一定要找连莲，照顾好女儿的一生。连城拿着连步云留下的烟斗，含泪答应。
