大雪纷纷，偏僻荒凉的牛家村，郭晓天和杨铁心两兄弟谈酒谈心。今天是腊月二十九。六十年前，今天是著名抗金运动员岳飞风波亭被杀的日子。兄弟俩在谈话中对岳武穆充满敬佩，希望有生之年能像他一样忠实报国，碰杯摔杯，充满英雄气概。郭晓天的妻子李萍和杨铁心的妻子包惜弱听到他们摔杯，赶紧过来收拾工作，把工作带到自己身上。原来两个妻子都怀孕了。
从远处看，一个道士踏雪而来，步伐轻盈，不留足迹，手里拿着一个黑色的包裹。两人见道长功夫好，雪天独行，真心相邀。道长看到他们明明怀着功夫，却愿意隐身这里，怀疑他们居心不良。言语相互测试，直到道士打开包裹，一个人的头掉了出来。他们误解道士是随机杀人的贼道士，这自然是一场战斗。道士发现对方使用了杨家枪法。只有互相表明身份，才知道道道长是全真教丘处机。
误会解开，两人请丘处机进屋谈话。这时，一群黑衣人涌来与丘处机搏斗。一个黑衣人向丘处机射箭，但他被丘处机挡住了。相反，他射击了自己。丘处机很快就解决了他们。兄弟俩又请他进屋喝酒，想请他教武术，并把他介绍给内人。丘处机得知两人妻子都怀孕了，把随身携带的匕首当作见面礼，并给孩子们起了个名字，郭靖、杨康，刻在匕首上。几个人高兴地说，如果两个孩子都是男孩，他们就会成为兄弟。如果一男一女长大后结婚，他们会交换匕首作为信物。
丘处机离开后，半夜包惜弱听到羊叫就出去看看，却发现中箭受伤的黑衣人在自己的草棚里完颜洪烈。她心地善良，为他治伤熬药，亲自照顾他。她知道如果她告诉杨铁心黑衣人，她就会死，但如果她不告诉她，黑衣人是丘道长的敌人，她就会陷入纠结。第二天，杨铁心要去柴房找铁，包惜弱怕黑衣人被发现，赶紧去，黑衣人早就消失了。
三个月后，一队官兵匆匆赶来，说杨铁心、郭晓天是反贼，要抓他们到官府。他们问心无愧，打算去政府澄清，但带队的段天德抓住了两个妻子，被迫反抗。经过一番打斗，两人带着妻子冲出重围，但没想到郭晓天被箭射中，杨铁心留下帮助，让两位妻子先走。官兵太多，要把他们放在死地上，郭晓天拼命护下杨铁心，把妻儿托付给他。杨铁心转身去追两位妻子，先遇到包惜弱，但为了救李萍，狠心地把妻子留下，只希望有缘再见。杨铁心一救下李萍，就被官兵包围，数着箭，从悬崖上摔了下来，李萍也被段天德带走了。另一个面包在官兵的包围下被她救出的完颜洪烈救出。在客栈里，严洪烈假装和包惜弱是夫妻，请医生治愈她，得知她怀孕了。
几天后，丘骑马再次经过牛家村，看到郭晓天的尸体挂在村里，得知他们参与其中，甚至杀死了几名官兵问敌人的名字，段天德。
包惜弱在嘉兴客栈醒来，从自称严厉的完颜洪烈口中得知丈夫已死，伤心不已。
丘处机向段天德报仇。他武功高强。段天德别无选择，只能带着李平躲在法华寺。主持焦木大师收留了一场虚伪的表演。丘处机找到了法华寺的要人。焦木同意三天后在醉仙楼见他。丘处机搬走了寺庙。
客栈结束后，严洪烈发现钱被偷了。当地官员匆匆赶来跪下向他赔罪。包惜弱正好在楼上看到了这一幕。他还从严洪烈的侍卫那里得知，他的真实身份是金国王。她的丈夫一直恨金人。包惜弱计划杀了他，为丈夫报仇。然而，在严洪烈的花言巧语和孩子们的考虑下，他别无选择，只能放弃。
