1912年，济宁三大英雄之一黄子荣从德州辞职，妻子马彩英乘船回家。马彩英怀孕了，但她的眼睑一直在跳，总是担心孩子会发生什么。黄子荣一安慰她，水中就突然竖起了一张大网，拦住了他们的路。几个大男人从水里冒出来，围着他们。按照黄子荣事先的命令，黄府管家吴兴安用钱买了稳婆赵大脚，告诉她只要孩子出生，她就会立即离开济宁城。这时，黄子荣和他的团队被飞鱼岛的少当家云和飞鱼岛的水匪拦住了，但他们翻遍了行李，没有看到很多钱，只有一些零碎的银子。
一朵云注意到马彩英隆起的肚子，强烈地摸了摸。为了避免她看到线索，黄子荣给了一朵云他的好马美玉，让她让他们过马路。这时，丁医生检查了黄子荣父亲黄四海的病情，发现他已经断气了。不久前，黄四海和宋家老爷宋长贵斗狮子，气急攻心，他本来就有心口痛的老病，现在污血冲心，已经回天无术了。黄子荣的弟弟把父亲去世的坏消息告诉了母亲黄老夫人，黄老夫人愣了一下，晕倒在地。宋老爷这才知道闹出了人命，懊恼地命令宋家管家金福给儿子宋鲁生发电报，让他赶紧回来。
黄子田想去宋家讨个公道，却被黄老太太拦住了。黄家搭起了灵棚，宋长贵纠结要不要去看看，又得知黄子荣从德州回来，更担心，于是命令人给代理知事侯立人送礼。黄家人也担心侯立人会偏袒宋长贵，于是想让黄子荣敲打侯立人，让他知道重量。但黄子荣告诉他们，他辞去了官员。得知黄子荣与都督对剿匪和招安有不同意见，都督还以黄子荣的名义举行了鸿门宴，于是黄子荣辞去了官职。这对宋长贵来说是个好消息。
新都督想让黄子荣主政济宁，被山东省民政厅厅长郑三民劝阻，于是新都督答应举行民选知事。郑三民让侯立人回去后，在选票上下功夫。黄子荣知道妻子的担忧，安慰她说等孩子出来一辈子，就算是天王老子来查，也找不到什么。黄老夫人试图摸马彩英的肚子，被她躲了过去。黄老太太似乎知道她已经很多年没有怀孕了，但此时她怀了一个大肚子，这显然是错误的，所以她问了一个奇怪的问题，这让马彩英心有余悸。侯立人去吊唁，旁敲侧击得知黄子荣没有当官。
济宁警察局长赵长顺抢劫了黄子荣一行，摸了摸马彩英的肚子。黄子荣打电话说了几句话，并把他们发布的消息告诉了侯立人。侯立人的妻子桂花说马彩英生了一个死胎，然后再也没有怀过孩子。会有什么奇怪的吗。宋鲁生回到济宁，按照父亲的说法崇拜死去的黄四海，黄子田愤怒地让他滚，结果被理性的黄子荣阻止了。黄四海下葬后不久，马彩英就生产了。黄太太看破了，但没说破。孩子出生后，她给他取了一个乳名叫老疙瘩，黄子荣早就想到了他的名字，叫黄天行。
黄子荣想为老疙瘩做满月酒。虽然马彩英认为他说的有道理，但黄夫人可能不同意。黄子荣和母亲说，她真的不同意，但最终黄子荣说服了她。从桂花的角度来看，马彩英的肚子里什么都没有，侯立人便差人半夜去抓稳婆赵大脚，让人盯着她审着她，直到她说实话。赵长顺也从德州调查回来，他说马彩英在德州根本没有肚子。所以侯立人怀疑这个出生的老疙瘩是黄子荣在外面惹麻烦的，怕毁了黄家的名声，这才演了这样一出戏。侯立人打算在满月酒那天，让赵大脚出面，揭穿黄子荣，让黄子荣从此臭名昭著。
宋鲁生的眼睛很热，他看到火车运输是《纽约时报》的趋势，所以他建议他的父亲解散宋的船队，但宋长贵不同意，也不同意他的建议。黄家发出请柬，请黄家喝满月酒，宋鲁生说应该去，宋长贵让宋鲁生和云芳一起去，毕竟，他现在是宋家的主人，但奇怪的是，黄家在请柬上明确表示拒绝接受礼物。
