在秋野的诱惑下，余志新将河海的身份与手枪队的杜凌云、张大器的关系卖给了日本人。
为了收购上海大亨之一顾成献，秋野让北川给他送金条。但顾成献却不买账，只交代黄文轩静观其变。
江海洋和龙先生秘密联系了于先生，说服吴宗道保持中立，并在做好所有准备工作后开始采取行动。龙先生与江海洋达成协议，手枪队负责刺杀秋野，龙先生负责更换巨大的刺绣。
秋野终于亲自出马，以重金利诱顾成献，得到好处的顾成献卖身成为日本人的走狗。
这时，手枪队已经开始行动起来，杜凌云按照计划打昏了一个参加博览会的外国人，自己打扮成他的样子，准备混进会场。
