藏在寒露家的人竟是姜兆国，他和丁秋阳扭打在一起，逼寒露用刀杀了丁秋阳。经过激烈的思想斗争，寒露终于用刀刺杀了丁秋阳。在姜兆国的命令下，寒露又跟着他去处理尸体。他解释说，那个女人是刘总长的女儿，他根本不爱她。寒露不懂政治，不懂姜兆国为了工作，可以利用身边所有可用的力量。姜兆国知道丁秋阳是山下武夫的人，这引起了寒露的怀疑。经过询问，她得知姜兆国为了安全拿到文件离开了上海，并与山下武夫达成了交易。交易的条件是她不能离开上海。
陈家平故意在左双桃面前提起老路。他睡着后，左双桃检查了老路的笔录，不知不觉地红了眼睛。得知真相后，寒露崩溃了，姜兆国为了安抚她，忽略了丁秋阳。后来，他们发现尸体不见了，姜兆国怀疑丁秋阳没有死。他来上海代表军统和喜鹊谈判，日本人也想要喜鹊手中的情报，所以日本人永远不能知道他来上海。寒露有办法，她可以去山下武夫试探。姜兆国觉得这样做太危险了，寒露并不害怕，她相信山下武夫爱自己，可能比姜兆国更爱自己。
赵安复职，陈家平把这件事告诉罗冠群，后者并不奇怪，因为木村健三不会让赵安一直养马。回到泰安商行后，赵安重组旗鼓，命令陈树干招兵买马，决定开始反击罗冠群。此前，为了吸引更多的中国共产党，他让人们在《新申报》上发布中国共产党的联系信号，但他发现陈家平似乎非常关注这份报纸，所以穷人打电话给钱秀才了解情况。他推测陈家平急于看《新申报》，是为了联系取代旧路的新上级。赵安虽然不知道具体哪一个是联系信号，但有人知道这个人是中国共产党的叛徒黄金明。
通过黄金明，赵安得知报纸上联系信号的具体内容，立即开始安排人监控接头位置。左双桃跟着线索即将找到石杨，此时刘五常却让她停止任务。由于石杨已找到军统，双方计划开始谈判，军统总部将用重金赎回石杨手中的边币配方和制版。左双桃反对这种做法。中国共产党中的许多人都是英雄，但现在党和国家让这些英雄背叛了敌人。谁是叛徒？赵安监视公园第五张长椅，发现一个身材和陈家平差不多的人来到舟山公园，正好坐在第五张长椅上。
接头的人没来，赵安决定抓陈家平一个人赃并获，但这个人转过身来才发现，他不是陈家平，而是法租界巡逻室的刘成。在赵安问之前，克莱芒警长抱着一只狗出现了，刘成解释说，今天他和警长约好在这里交接小狗。赵安赶紧说都是误会，然后带着陈树干去酒店找金明，却得知金明出去了。陈家平跟着赵安来到酒店，确认黄金明在浦江酒店六一二房间。他通过电话偷偷听到黄金明要见木村健三。
没有时间向上级汇报，陈家平决定立即摆脱叛徒黄金明，但没想到警惕的黄金明发现电话不一样，早就为陈家平的到来做好了准备。
