1940年，南京。代号为“红桃五”的国民党军统特工左双桃参加了行动任务。这次行动的目标是山下武夫，他是日本陆军省军事班的特务。山下武夫以商人的身份在中国呆了很多年，行事细致，不知道自己的长相。山下武夫截获了军统准备发往上海的一封密信，决不能让他们的特务机关破解密信，所以他们必须收回密信。照片中的人是山下武夫护卫。根据可靠的信息，他将护送山下武夫登上从南京到上海的火车。左双桃推测护卫的左眼要么斜视，要么盲目，然后安装义眼。
完成行动安排后，他们开始行动。阿坤撞了一个戴墨镜的人的墨镜，发现对方不瞎也不斜视。左双桃放下手，转身时撞到一只独眼龙，惊讶地发现这个人是照片中的护卫。山下武夫够狡猾的，他为了不显眼，竟然坐二等座，看来山下武夫护卫也不止一个。小胡兜里的护卫照片掉在地上，他去捡的时候被护卫用枪质问。小胡中枪后，迅速用刀捅死护卫，抢了钱包。周围的人听到枪声，一个接一个地散落着鸟兽。小胡后来被宪兵队的人当作小偷杀死。左双桃拉着别人没有过去，一旦过去就是死路一条。
泰和商业银行是日本驻沪宪兵司令部沪西情报站。陈家平是中共地下党员。他得知山下武夫会坐火车来上海。经观察，左双桃确认三号车厢穿灰色大衣的人是山下武夫，他手里的公文包里一定有密信。陈家平潜入贸易组长办公室打开保险箱。出乎意料的是，赵安和罗冠群的妻子张淑云在这里作弊。他被迫躲在窗帘后面。木村健三砰砰敲门，赵安赶紧让张淑云躲在窗帘后面，正好是另一边的窗帘。左双桃在茶杯上下毒，山下武夫确实中毒，但由于毒药剂量不足，山下武夫没有死。
左双桃认为，火车一到站，山下武夫势必被送往医务室治疗，然后他们再见机开始。木村健三掀开窗帘，看见张淑云，讽刺赵安几句话后开始说正事，让赵安负责到车站保护山下武夫到医务室。大明星寒露曾经给日本工厂拍过电影，被认为是汉奸，差点在车站被枪杀，陈家平救了她。然而，赵安的人听到枪声引起了警惕。阿坤和大轩紧急行动。结果，他们都中了枪。左双桃不得不先离开，但赵安发现并紧随其后。左双桃换衣服，丢弃外套、帽子和枪，然后与陈家平相遇。
在赵安面前，陈家平说她是自己的女朋友，赵安便没有逮捕她。两年前，由于执行任务，陈家平错过了与果果领证的时间，两人分道扬镳，没想到会这样重逢。确保没有尾巴跟着，两人在十字路口左右，这时赵突然开车带人，陈家平立即回去拥抱水果，但两人分别被带回审问。审问陈家平的人是罗冠群，他和陈家平在1938年相识，当时陈家平跟着他，却无意中为他挡了一枪，于是两人就相识了。罗冠群虽然走过场，但没有放水，直接问陈家平女朋友坐哪列车，什么时候到火车站。
