沈图南带着黄从匀来到广州，发现这里经济繁荣，贸易交流四通八达，堪比上海。林樵松坐起来注意陈济棠的工作能力。沈图南知道林樵松是南京派来监视他的，只能暂时忍受。
林樵松到广州后不久，他在海上抓到了与日本商人交易钨砂的三合会和盛堂堂主海老七。林樵松连夜突审海老七，海老七什么都不肯说。林樵松严惩了他。他宁死不屈。沈图南听到这个消息，给海老七起了共同的罪行。林樵松威胁要杀死海老七，海老七如实解释了一切。
与此同时，魏若来拿着严友民签署的提单，成功装载了钨砂。这次旅行中运送的钨砂量非常大。魏若来不敢掉以轻心。他反复确认汉斯会派人去接货，然后上火车。海老七解释了钨砂交易的时间和地点，以及接头人在汕尾街开餐馆的情况。沈图南派林樵松带海老七去汕尾街抓人。
接头人看到林樵松带着海老七去汕尾街的酒店一家一家找人。他立即把牛春苗和孔令正拉到一边躲起来。海老七找到了汕尾街的大大小小的餐馆，没有找到接头人。林樵松不得不回到沈图南，让沈图南按照魏若来锁假币厂的方法找出钨砂交易的时间和地点。沈图南听到他的话，不方便面对面发作。在火车站附近分析交易地点。
沈图南亲自前往黄沙火车站进行调查。从韶州到广州的火车下午3点准时到达，车上运了大量煤炭。沈图南推测，这是赣南发来的钨砂矿，让黄从匀蹲在前一站的新街站。当火车到达新街站时，魏若来到站台放松。突然，他看到警察检查了后面车厢里的货物，确认车上运了煤。警方向躲在一边的黄从匀报告。黄从匀打电话通知沈图南，沈图南命令林樵松在黄沙站抓人。
火车顺利到达黄沙站。魏若来发现站台上有很多可疑的人。他带着助手跳窗逃跑。孔令正和牛春苗来到车站接魏若来。林樵松扑空了。他亲自去车厢调查，从车厢里发现了十多吨钨砂。魏若来和孔令正安全撤离。魏若来远远地看到沈图南来到车站。他迅速离开了孔令正和其他人。
沈图南来到车厢清点钨砂。林樵松后悔没有抓到魏若来。沈图南认为海老七的能力有限，不可能在短时间内卖出这么多钨砂。林樵松推断陈济棠是幕后使者。他通过广东海关走私海外，他的管家严佑民是广东海关的监督员。沈图南暗示林樵松去广东海关敲山震虎，林樵松有这个意思。
沈图南和林樵松护送十多吨钨砂到粤海关追究责任。他们当场抓住了缉私科科长斯马特。斯马特不服气，吵着要见海关总署局长梅乐和。沈图南已经掌握了斯马特收受贿赂的确凿证据，并派人将他护送到南京接受审讯。沈图南任命林樵松暂时接任缉私科科长，林樵松受宠若惊。
闫佑民听到这个消息，赶到粤海关，劝沈图南放行钨砂矿。沈图南拿出孔先生的个人信件。闫佑民不得不做出让步，并邀请沈图南。沈图南威胁要搬出蒋介石。闫佑民同意全力配合他的行动。沈图南决定把钨砂卖给汉斯，担心汉斯会降价。他打电话给宋先生请示。宋先生让他全权处理，答应只给他请工作。沈图南让林樵松安排人员24小时照顾钨砂。
魏若来推断林樵松会监视颜佑民。他想用颜佑民把林樵松引出来，然后偷那批货。他派人给颜佑民发了一封信，邀请颜佑民今晚去羊泉酒家面试。他特意把颜佑民和孔令正的合同复印了一份。颜佑民想和这批货分开。没想到魏若来威胁他，颜佑民决定杀人灭口。
沈图南去见汉斯。汉斯一直以为他死了。没想到他改名换姓，当了特派员。他们谈论葡萄酒。沈图南声称江西钨砂交易链已经被切断，汉斯以后只能和他交易。汉斯知道他的货没有成本，就趁机把价格降到每百公斤70元。沈图南考虑了一遍又一遍，勉强同意了，把钨砂存放的地方告诉了汉斯。颜佑民去羊泉酒家赴约，林樵松派人通知沈图南，沈图南和汉斯告别过去。
与此同时，魏若派人假冒莱茵金属公司的人到仓库取货，还拿着他伪造的报关单到仓库取货，守卫仔细核对报关单。孔令峥悄悄潜入仓库杀死守卫，他换上守卫的军装，掩护同志们将钨砂转移出去。当林樵松赶到羊泉酒家时，他得知沈图南已经到了。他派人包围羊泉酒家。林樵松得知莱茵金属公司的人拿着报关单拿走了钨砂。不管黄从匀的反对，他立即派人阻止他。
魏若来和牛春苗来到码头，亲眼看着钨砂装上船，孔令峥把一桶汽油倒进海里。林樵松来到餐厅包间，沈图南接到报告。莱茵金属公司的人把钨砂矿运到码头装船。林樵松二话没说就赶到码头拦截。沈图南随后赶过去，看到货船已经离开港口。林樵松下令追那艘船，海上燃起了熊熊大火。林樵松只能看着货船远去。沈图南狠狠地打了他一巴掌，把所有的罪行都推给了林樵松。林樵松拿出沈图南签署的报关单，沈图南坚持这是伪造的。
汉斯护送钨砂成功离开香港。他决定将来与魏若来合作。原来魏若来打电话给汉斯，以每百公斤65元的价格卖给他。汉斯自然不能要求魏若来今晚把钨砂送到码头的远洋货船上。
